2013年1月20日 星期日

你到底是去掏金還是去買水?



1849年,美國加州發現了金礦,於是,很快掀起了一股淘金熱。
17歲的小農夫亞默爾也抱著發財的心理,隨著淘金的人流湧入加州。
山谷裏水源奇缺,尋找金礦的人最痛苦的就是沒有水喝,紛紛抱怨。
亞默爾認真思考一番,覺得在這裡也許賣涼水比挖金更能賺錢。
於是,他毅然放棄了找礦,把手頭的鐵杴掉了個方向,由挖掘黃金變為挖掘水渠,他終於獲得清涼可口的涼水。
他把水裝在桶裏、壺裡,賣給找礦的人們。
結果,在很短的時間裏,亞默爾賣水賺了不少錢。
當許多人因找不到黃金而忍飢挨餓、流落他鄉時,亞默爾已經成了一個小小的富翁了。


這則故事,羅傑在學生時代就聽過了


那......這和投資理財有什麼關係???

羅傑用一連串的問題去回答上面的問題,提供誌友作思考

每個人都想要在投資市場上掏金,當你想要一圓掏金致富的夢,首先你要學掏金的技術、買掏金工具,怎麼找比較可能挖到金的地點,怎麼挖......。那麼,問題來了......

1.你該向誰學掏金技術,向誰買掏金工具?
2.技術和工具的使用起來的效果如何?
3.你確定已經學到完整的掏金技術? 買到的掏金工具已經夠用了?

無論如何,在掏到金之前,你得先交一筆錢

過了一些日子,還是掏不到金,你開始懷疑哪裡出了問題,這個時候可能會聽到掏到金的人說......

現在推出了更先進的智慧型掏金技術,功能更強大的電動掏金工具

為了早點掏到金,你就再度花了一筆錢
微軟不也一樣嗎? 從Windows 3.0、95、98、Me、XP、Vista、7一直到現在的 WIN 8。早期Windows還有一堆令人詬病的Bug,逼得使用者必須常常下載補救漏洞的程式,非正版使用者進行更新可能還會被告發。後來推出了Linux的開放式平台,生態就開始改變了......
使用者最原始的目的,可能就只是為了寫一篇論文然後畢業

也可能等你買了新工具後沒多久,就聽見用舊工具的人已經挖到金礦了

另外......
金礦的附近,可能還會發現一些兜售藏寶圖的小販,而且一張藏寶圖所費不貲,賣的時候聲稱保證挖到金。像不像投顧公司招會員的手段??? 試想,如果真的保證挖到金,那為什麼他們不自己挖???

總之,從加州的掏金故事我們可以知道,掏金的周邊商機絕對不比掏金本身的獲利小,掏金者的食衣住行和娛樂都是商機掏金者的衣服破了要補要買,要吃飯才有體力掏金,所以必須上餐館,住金礦旁邊要買帳篷,住附近的小鎮要租房子,通勤要買車票,辛苦了一天還必須去酒吧喝幾杯冰啤酒......

掏金之前,和掏金的過程中,其實隱藏著許多令你無感的支出,不斷令你的財富縮水

投資股票基金的時候,手續費、證交稅、證所稅、基金保管費、上課的學費、買進階資訊......都是一筆開銷,你必須留意這些隱藏成本。不要忘記你是來掏金,而不是買水的。請記住你最原始的目的,永遠保持獨立思考

2013年1月19日 星期六

為什麼不停損? PART 2

攀岩確保 vs. 投資停損

請先看看上面這部影片,相信沒攀過岩的人看完之後,也知道攀岩大概是怎麼一回事

在影片中可以看到,攀岩者每爬升一定的高度,就會在岩壁打上岩釘,再將岩釘和攀登者之間用快扣、大D、彈性繩作連結,為的是防止發生墜落時,因為先前在下方有設確保點,而保住一命

如果上攻的高度大,途中沒有再作確保,一旦發生墜落,還能夠停在先前設的確保點的附近,但也意味著剛才費盡力氣爬升的高度,一瞬間都沒了。反之,如果每爬升個幾公尺,就做一次確保,才可以避免一瞬間前功盡棄的可能發生,一旦失手,最多也只是跌個幾公尺。最可怕的就是過度自信,不設確保點,那悲劇的發生也只是遲早的事

同理,當買入股票後,股價大漲,興高采烈的同時,是不是也應該在當前市價的下方的某個價位設好停損點,一旦股價反轉向下碰觸到停損點賣出,還可以保有一定的獲利呢?

攀岩都要做確保,那麼投資為什麼不做停損

攀岩做確保是為了保障我們的生命。我們奉獻生命給工作和投資,工作和投資換來金錢。那麼金錢在某種程度上可以代表我們的生命價值吧,那麼,我們的生命價值值不值得我們作確保?

如果有做好合理停損點的習慣,再培養訓練選擇股票與進出場點的技巧,攻頂只是時間早晚的事而已,對吧!

為什麼不停損? PART 1



有買賣過股票的投資朋友,只要你操作的次數夠,一定曾經獲利過,同樣,也一定會碰到虧損這件事

大家也一定多少聽說過『停損』,從字面上看,顧名思義就是停止繼續虧損

但是說得容易做得難,羅傑反思自己過去的投資經驗,如果有停損的觀念,並且嚴格執行『停損』,那現在早就......

相信部分同樣是小散戶的誌友們,看到上面這段話一定心有戚戚焉。可是,為什麼知道(Know)卻無法嚴格執行(Execute)?

羅傑試著把無法停損的心路歷程用假設性的例子來說明


某一天,Frank約了一位心儀已久的正妹,去逢甲夜市逛街,但是他對台中的路並不熟悉,所以在出發前,他上網看查了地圖。在車上,Frank和正妹相談甚歡,以至於一時失神失去方向感,簡而言之就是迷路了,但是才在幾分鐘之前他才向女生吹噓自己的方向感一級棒,礙於面子問題,他憑著印象,相信自己的直覺,在台中市區穿梭,他相信下一個拐彎就會看到夜市。......一個小時過去,天也黑了了,還是沒有到達逢甲夜市,隱隱約約還聽到自己肚子的叫聲。最後,他不得已停下車來,向路旁的店家問路,半小時候終於到達了目的地。時間足足多耗了一個半小時。

回過頭來看,如果在當初察覺自己迷路的時候,就停下來問路,或許只損失了10分鐘,但是礙於自己的面子或者過分的自信(自負),不肯正視迷路的真相,就因此多損失了80分鐘。

買股票也一樣,買股票就是因為認為它會漲,一旦股票下跌,快碰到預設的停損價時,就改變心意,把停損點往下調相信明天就會上漲,接下來幾天過去仍不見好轉,最後只好忍痛殺出。

股票下跌,其實就是市場否定了你當初看漲的一廂情願,最初設的停損價是處於理性狀態的你所定下的。可是,否定自己的看法,也就是承認錯誤,認錯是痛苦的,而人類的情緒會避免痛苦。當第一次修改停損價的那個時間點起,你的情緒已經戰勝了你的理性,你的資產從那一刻開始就被情緒給掌控了,直到你賣出為止最後的賣出,其實不算理性戰勝情緒痛苦已經令你無法承受

圖一:進場
 圖二:下跌
圖三:下修停損價後再下跌
圖四:停損出場

一個人失戀(股票下跌),多少人叫他要放下(賣出),換個人(股)從頭再來會更好,可是他怎麼也聽不進去,或者嘴巴上說知道了,但還是內心還是走不出來(不停損),幾年後回過頭來看,是不是自覺虛度了幾個月的光陰?
所以,為了不被自己的資產被情緒的魔鬼掌控,請嚴格執行停損吧!
<未完待續>

短線投機之『料理東西軍』


一般股市短線投機客,多半是想在股票市場中,買進自己認為後續會漲的股票,但很多情況下卻天不從人願,你買的股票就是不漲,或是下跌

遇到這種情形,投資人會想,如果當初賠一點的時候就出場,現在也不至於賠這麼多呀!
早知道會賠這麼多,還不如拿來吃喝玩樂

可是

千金難買早知道

當你買進一支股票,一定是認為後市看漲,不可能你認為會跌才買進,沒有人會和自己的荷包過不去。用功一點的投資人,會看財報做基本分析+看籌碼+注意外資法人動態+看電視新聞+讀理財雜誌+聽別人說+技術分析,了不起再加上去廟裡擲聖筊。無論原因是什麼,最後一定是相信它會漲,所以才買進

但是這樣就真的保證一定賺嗎???

相信答案是否定的

因為短線上的股票漲跌的原因,不在於公司體質和前景好不好,也不是電視節目來賓看不看好,而是在於市場上的群眾的意願

當市場上所有人 對於這支股票買進的意願 > 賣出的意願  就會漲,反之就會跌

假設這市場上總共只有100個人參與這檔股票的買賣,而你是當中最用功或者最了解公司營運狀況的人,可是其他99個你認為是無知的人,無論什麼原因,他們就是想要賣出手上的持股,那麼,除非你的資金夠大,足夠可以消化其他99個人的賣壓,否則股價就是會跌

總之,線投機是一種少數服從多數的遊戲

既然是少數服從多數的遊戲,那麼當一支牆頭草才是最安全的


很多人應該都有看過料理東西軍這個綜藝節目吧,兩邊的主持人分別使出渾身解數介紹珍貴的食材、高超的烹飪手法......,藝人們也紛紛提出自己對料理的看法。而節目的最後,就是要讓在場上的藝人,投票選出他們想吃的那一道料理。遊戲規則就是,得到多數票的料理可以留下,投票給留下的料理的藝人才能享用美食,反之得到少數票的料理,就必須撤走,投它的藝人也什麼都吃不到,電視機前面的我們喜歡哪道料理,一點也不重要。羅傑覺得,其中的固定班底草彅剛就是支牆頭草,也是節目裡的常勝軍。他最主要的工作就是觀察評估其他藝人會頭哪一道料理

他明白,自己心裡真正喜歡什麼並不重要,吃得到才重要

投機不也一樣嗎? 

多方有買進的理由,同時,市場上也會有看空的消息,就像料理東西軍裡藝人對料理的評論。投票的結果就是股價,而成交量就是的投票數

既然是短線投機,自己怎麼認為不重要,跟隨市場先生做個牆頭草,才是王道


2013年1月5日 星期六

現金流遊戲的啟發 - PART 3


6.  意外支出:遊戲中,常常會發生一些意外事件,失業、官司、車禍......都會讓你暫時失去工資收入,也意味著必須開始動用到自己的存款甚至是變賣資產。真實人生中,為了避免這些意外事件對財富造成傷害,『保險』是一個很好的避險工具,(雖然遊戲中沒有保險這個設計),但如何買到適合自己的保險,而並非滿足保險業務員的業績與傭金,建議誌友可以多加研究,羅傑自己目前所持有的保險全部都屬於不含投資性質、不還本的保險
7.  慈善捐款:在遊戲中做慈善捐款後,可以得到擲兩顆骰子的機會,加快領取工資、現金流的速度。慈善捐款除了幫助節稅之外,留意到社會中並非所有人都能得到公平的機會待遇,盡一些棉薄之力就可以讓需要的人得到必要的幫助,正所謂取之社會用之社會,羅傑認為與其在股市投資中虧損或多繳一些莫名的稅目,還不如捐助他人來得有意義
8.  快車道:當一但被動收入>2倍的月支出之後,就進入快車道了,完成夢想只是遲早的事,在快車道中的其他投資機會,其實也可以看成為其他人創造工作機會甚至幸福的事業,畢竟如果只有少數人進入快車道,而其他朋友都持續處於老鼠圈中,當想要與他們一同出遊分享快樂時,得到『我周末還要加班』的回覆,這是多麼掃興的事,相信 Robert Kiyosaki 在自己身處於財富自由的情況下,還是願意分享這些理財知識和設計現金流遊戲給大家,已經不僅僅收入版稅這麼簡單的事,而是透過教育去嘉惠大眾,提升更多人的幸福


 

2013年1月3日 星期四

現金流遊戲的啟發 - PART 2


2.    選夢想:在遊戲中我們會忽略夢想這個要件,隨便選選,。但是真實人生中,完成夢想是驅使我們尋求財富的主要動力,財富則是達成夢想的重要工具。試想,如果僅僅汲汲於金錢,背後卻沒有確切的夢想需要完成,那麼獲得財富的過程就只是個人財務報表上數字的變化而已是很無趣的

3.    資本機會:遊戲中提供的資本利得機會不外乎作多和放空股票、買選擇權,低買高賣是獲利的唯一原則,這也是快速累積財富的方式,不過,真實的市場並不像現金流遊戲設計的那麼簡單,必須多下點功夫才能持續獲利。剛開始資本小的時候,應該從資本機會開始下手,等到現金充裕之後再尋求現金流機會,因為無論你手頭上的現金有多少都無法脫離老鼠圈,舉例來說,手頭上有3000萬現金的人未必敢退休,但每個月收9萬元房租的包租公,卻可以輕鬆的安享天年

4.    現金流機會:買入好資產創造現金流,遊戲中提供最多的現金流機會就是投資房地產,但它並沒有考慮真實世界中租金波動、貸款利率變化、出租成功率……,通常買入房地產所需的頭期款較高,如果手頭的現金不足以支付全部的頭期款便需要向銀行貸款,這時要計算這筆房地產所產生的現金流收入必須>貸款每月還款金額(遊戲並沒有設計本利攤還,每個月都是支出利息),否則會導致現金流的減少,這樣一來就更難脫離老鼠圈

5.    貸款清償:遊戲一開始和進行過程中資產負債表裡都會有雜七雜八的貸款項目,當現金足夠的時候,不妨計算出每筆貸款的每月還款支出/貸款總額,從比值大的開始償還。別忘了跳出老鼠圈的條件是被動收入>2倍月支出,也就是被動收入/月支出>2,熟悉數學的人應該知道,假設在同樣的金額下,在分子增加金額和分母減少金額,後者的效益是比較大的,所以節省支出反而是跳出老鼠圈好方法。但總有些必要支出是不能免除的,生活開支、小孩教養費、必要的娛樂開支…,減少這些開支反而會讓你的生活品質下降,一個追求財富自由的人,不應該過著拮据度日的生活,對吧!

<未完待續>